Is Zakat paid at cost price of the stock or at selling price?
Question
Most businessmen I know pay Zakat on stock in trade at cost price, not selling price.
Please confirm which is the correct value to be used?
Answer
In the Name of Allah, the Most Gracious, the Most Merciful.
As-salāmu ‘alaykum wa-rahmatullāhi wa-barakātuh.
When calculating Zakat, the market related value of the stock in trade will be considered on the day the Zakat is due.
And Allah Ta’āla Knows Best
Mufti Hussein Issa,
Mozambique
Checked and Approved by,
Mufti Ebrahim Desai.
www.daruliftaa.net
References (Arabic / Urdu sources)
الزكاة واجبة في عروض التجارة كائنة ما كانت إذا بلغت قيمتها نصابا من الورق والذهب كذا في الهداية ... وتعتبر القيمة عند حولان الحول
الفتاوى الهندية – ج 1 – ص 179 - 180- مكتبه رشيديه
فِي عَرْضِ تِجَارَةٍ قِيمَتُهُ نِصَابٌ
فتاوى الشامى – ج 2 – ص 29٨
فتاوى الشامى – ج 2 – ص 286 – 299 – ايج ايم سعيد
البحر الرائق – ج 2 – ص 229 - ايج ايم سعيد
البناية شرح الهداية – ج 4 – ص 104 – 105 – المكتبة الحقانية
فتاوى محموديه – ج 14 – ص 130 – مكتبه محموديه
فتاوى حقانية – ج 3 – ص 542 – جامعه دار العلوم حقانيه
آپ کے مسائل اور ان کا حل – ج 3 – ص 421
- Answered by
- Mufti Hussein Issa
- Checked & approved by
- Mufti Ebrahim Desai
Fatawa SA is an independent, read-only index of fatawa already published by Darul Iftaa Mahmudiyyah (AskImam). It is not a fatwa service. For your own situation, ask the issuing Darul Ifta directly.